啤酒:天气/基数因素致销售承压,成本压力改善带动盈利释放。调味品:餐饮需求持续修复,成本压力逐步缓解,龙头积极寻求品类/渠道变革机会。
乳制品:液奶需求环比改善,原奶价格稳步下行。
餐饮供应链:龙头企业经营务实,延续稳健增长态势。
白酒板块建议优选业绩支撑较强/潜在顺周期弹性的品种,大众品则关注疫后修复带来的弹性,重点跟踪需求复苏和原材料成本走势。
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酒水饮料元宇宙 白酒呈现分化,大众品缓慢复苏
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